ביטוחי חיים בקרנות הפנסיה זולים ב-30% לעומת חברות הביטוח

מבוטח בחברת ביטוח מת בגיל 50, והשאיר לאלמנתו ביטוח חיים בסכום של מיליון שקל. מבוטח בקרן פנסיה מת גם הוא בגיל 50, ואלמנתו מקבלת מהקרן קיצבת שארים שסכומה הכלכלי לאורך שנים מסתכם גם הוא במיליון שקל. שני המבוטחים נהנו מאותו שכר, והפרישו אותו מספר שנים לחיסכון הפנסיוני שלהם. מי עשה עסקה טובה יותר?



התשובה לשאלה הזו אינה שנויה במחלוקת. כל היועצים בתחום החיסכון הפנסיוני מסכימים כי המבוטח בקרן הפנסיה עשה את העסקה העדיפה - הוא קנה את אותו הביטוח במחיר נמוך משמעותית מחברו שבוטח בחברת הביטוח. כמה יותר נמוך? ב-29% בממוצע, כפי שעולה מהגרף המובא כאן, שנוגע לעלות הביטוח לגבי גברים.



ההפרש בין עלות של מיליון שקל בביטוח חיים לבין עלות של אותו סכום בקרן פנסיה נע במשך השנים בין 23% ל-36% - תמיד לטובת קרן הפנסיה. בפועל, ההפרש הכלכלי הוא גדול עוד יותר - יש המעריכים כי הביטוח בקרן הפנסיה זול גם ב-50% מזה שבחברות הביטוח - מכיוון שההשוואה שנעשתה כאן היא מול מסלול הביטוח הזול יותר (גבר שאינו מעשן). בקרן הפנסיה אין הבחנה בין מעשנים ללא מעשנים, והתעריף שלה הוא ממוצע. לו היה תעריף לגברים לא מעשנים בפנסיה, היה מתברר כי עדיפות המחיר של הפנסיה על פני חברות הביטוח היא גדולה עוד יותר.



מדוע ביטוח השארים בפנסיה זול בעשרות אחוזים מביטוח החיים בפוליסות הביטוח? מכיוון שמחיר הביטוח בקרן הפנסיה הוא המחיר נטו. בקרן פנסיה אין מרווח רווח, וגם אין מרווח ביטחון המועמסים על המחיר. הסיבה לכך היא שהפנסיה היא ביטוח הדדי. המבוטחים בפנסיה מבטחים זה את זה, כשכל הרווחים וההפסדים חוזרים אל המבוטחים, וחברת הניהול של הקרןאינה מרוויחה דבר ממכירת הביטוח. זאת לעומת פוליסות הביטוח, שבהן גם חברות הביטוח וגם הסוכנים גוזרים לעצמם את קופון הרווח שלהם ממכירת מרכיב הביטוח. וכדי לוודא שהם לא יפסידו מהמכירה - הם גם מעמיסים על המחיר מרווח ביטחון.



ההדדיות של הפנסיה, כאמור, מסייעת למבוטחים גם בנקודה הקריטית הנוספת של בחירת סכום הביטוח. בפנסיה אין בחירה - הקרן בוחרת עבור מבוטחיה את סכום הביטוח שלהם. זהו סכום אחד, המוצע לכל הקבוצה. המציאות מוכיחה כי בדרך כלל הבחירה הקבוצתית הכפויה הזו טובה יותר מהבחירה האישית שעושים המבוטחים בחברות הביטוח עבור עצמם.