המפקח על הביטוח מתכנן לחייב את חברות הביטוח להקים ועדות אשראי

בשנים האחרונות נהפכו חברות הביטוח לגורם משמעותי במימון הפעילות העסקית במשק. לאחר שבמשך עשרות שנים שלטו הבנקים בתחום ללא מיצרים, החלו חברות הביטוח הגדולות, שנהנות מעתודות מזומנים אדירות, להציע גם הן חלופות מימון שמתחרות באלה של הבנקים. המגמה הזאת לוותה בביקורת רבה של המערכת הבנקאית, שלפיה היעדר ניסיון ופיקוח בעניין אשראי בענף הביטוח עלול להצמיח קטסטרופות פיננסיות בעתיד.



הביקורות האלה לא נעלמו מעיניו של המפקח על הביטוח במשרד האוצר, ידין ענתבי. אתמול פירסם ענתבי טיוטת תקנות ראשונה שאמורה להשוות את התנאים של הסביבה הביטוחית לתנאי הבנקים, תחת המאפיינים הייחודיים של חברות הביטוח.



תקנות האשראי יחולו רק על חברות שיבחרו לעסוק בתחום האשראי הלא סחיר, ומי שיעשה כן ייאלץ למעשה להקים מערך אשראי בנקאי. אחד השינויים העיקריים הוא החובה להקים ועדות אשראי - ועדות שחורצות את גורלו של מבקש ההלוואה בבנקים. החובה להקים ועדת אשראי תחול על חברת ביטוח שתעניק אשראי לא סחיר של מעל 800 מיליון שקל. חברה שתעניק אשראי לא סחיר של 800-300 מיליון שקל תוכל להסתפק במינוי של מנהל מערך, שיאשר את ההלוואה.



בניגוד לבנקים, ייאלצו ועדות האשראי בחברות הביטוח "לחיות" לצד ועדות ההשקעה הוותיקות שקיימות בחברות הביטוח. כיום מתקבלות ההחלטות על מתן הלוואות על ידי ועדות ההשקעה, כשלכל חברת ביטוח כמה ועדות שאחראיות על אפיק ביטוחי מסוים (ולמשל ועדות נפרדות לפוליסות המשתתפות, לניהול הנוסטרו ולקרנות הפנסיה).



לאחר השינוי יצטמצם תפקידן של ועדות ההשקעה בחברות הביטוח לקביעת הקצאת תיק האשראי. כלומר, ועדות ההשקעה יקבעו כמה כסף יושקע בהלוואות לא סחירות, ואילו ועדות האשראי הן אלו שיקבלו את ההחלטה למי להלוות את הכסף. ענתבי אמר אתמול כי "התקנות החדשות יקדמו את חברות הביטוח לנעשה בסקטור הבנקאי בכל הנוגע למדיניות האשראי".



חוץ מהלוואות עסקיות תכלול הקטגוריה של אשראי לא סחיר גם אג"ח קונצרני של חברות שלא הונפקו בבורסה. ההחלטה התקבלה בניגוד לדרישתן של חברות הביטוח שביקשו שלא להכליל איגרות כאלה במניין ההלוואות הלא סחירות.



שינוי נוסף שמבקש המפקח על הביטוח להנהיג הוא בדירוג ההלוואות. כיום נוהגות רוב חברות הביטוח להסתפק בדירוג אשראי חיצוני של חברות מדרגות (מידרוג ומעלות). גם כאן מבקש המפקח על הביטוח להנהיג את הנורמה הבנקאית, וחברות הביטוח לא יוכלו להסתפק בדירוג החיצוני, ויאמצו מודלים פנימיים שיחשפו אותן טוב יותר למצבן העסקי של החברות שמקבלות מהן את ההלוואות.