יום א' הקרוב בדיוויד אינטרקונטיננטל: "יריית הפתיחה" לרוד שואו לפלאזה סנטרס של אלביט הדמיה

ביום ראשון הקרוב עתידה להישמע "יריית הפתיחה" לרוד שואו של הנפקת פלאזה סנטרס, המרכזת את פעילות הקניונים של אלביט הדמיה במזרח אירופה, בבורסה הראשית בלונדון. אנשי שוק ההון הוזמנו למצגת שתתקיים בדיוויד אינטרקונטיננטל.



מניות עולות היום ב-3.3%, במחזור ער מהרגיל של 19 מיליון שקל. מאז תחילת השנה זינקה המניה כבר ב-84% ובתקופה זו הסתכם המחזור במניה בכ-10 מיליון שקל בלבד בממוצע.



בכלל פיננסים בטוחה הוציאו הבוקר למשקיעים המלצת "קנייה" לאלביט הדמיה של מוטי זיסר עם מחיר יעד של 147 שקל - גבוה בכ-17% ממחירה בשוק. האנליסט יובל בן זאב כותב למשקיעים: ביום ראשון יתחיל הרוד שואו להנפקה. להערכתו המצגת צפויה להיות חשובה למניה ממספר סיבות: 1. היא תהיה אופטימית ומוטי זיסר יצית את דימיון המשקיעים באופן כללי. 2. נקבל מידע נוסף לגבי עסקת קאסה רדיו בבוקרשט. 3. החברה תספק מידע מפורט מתוך טיוטת התשקיף.



זיסר הודיע אתמול כי אלביט הדמיה תשקיע הון ראשוני של כ-41 מיליון דולר תמורת 75% מפרויקט נדל"ן ברומניה בפרויקט Casa Radio. הפרויקט כולל 360 אלף מ"ר של מרכזי מסחר וקניות. הקומפלקס כולל מרכז בידור וסחר, מלון 5 כוכבים, בנייני משרדים ויחידות דיור ועלותו הכוללת עשויה להגיע ל-500 מיליון דולר.



בן זאב סבור כי הפרויקט הוא בעל פוטנציאל עצום הנובע מכך שהוא כולל 360 אלף מ"ר במרכז בוקרשט, שותפות של ממשלת רומניה ומחיר קרקע המבטא מחיר של 150 דולר למ"ר. הוא מציין כי בחברה מעריכים כי יש סיכוי לשחזר את הצלחת הענק בפרויקט היפודרום בהונגריה ולהערכתו עוד נשמע רבות על פרויקט זה.



בן זאב מעריך גם כי המצגת תכלול פרטים על עסקות המתגבשות בהודו ומידע לגבי התקדמות בפרויקטים נוכחיים. בסיור שערך זיסר בהונגריה לפני כחודש הוא אמר לאנליסטים כי החברה עורכת כעת בדיקות מתקדמות לרכישת קרקעות בהודו בהיקפים גדולים.



באשר להנפקה, מציין בן זאב כי לפי UBS שנבחרו להיות החתמים בהנפקה. התאריך המתוכנן הוא יום חמישי בעוד שבועיים (ה-26 באוקטובר) כשב-16 באוקטובר מתחיל הרוד שואו בעיר הבירה הבריטית. התמחור בהנפקה, כותב בן זאב, צפוי לעמוד על כ-700 מיליון דולר לפני הכסף. למרות זאת, הוא עשה שימוש בנתון שמרני יותר ובמודל שלו התייחס לפלאזה סנטרס בשווי של כ-640 מיליון דולר. בנוסף לכך הוא כותב, יש את אינסייטק חטיבת המלונות ועוד ואל מול אלו, הרי שאלביט הדמיה נסחרת בשווי של 750 מיליון דולר.



הצלחת ההנפקה מסכם האנליסט של כלל פיננסים בטוחה עשויה להביא להצפת ערך משמעותית ביותר והמצגת ביום ראשון תהיה "חימום מבערים".