דו"ח ה-MoneyTree של פירמת ראיית חשבון קסלמן וקסלמן PwC מצא כי חברות היי-טק המגובות קרן הון סיכון (חברות בהן אחד המשקיעים בסבב ההשקעה הוא קרן הון סיכון) גייסו בישראל במהלך הרבעון השלישי של 2006 כ-253 מיליון דולר - ירידה של כ-19% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד בו עמד סך ההשקעה על כ-311 מיליון דולר. ברבעון הנוכחי גייסו הון 66 חברות לעומת 85 חברות שגייסו הון ברבעון המקביל אשתקד. גובה ההשקעה הממוצעת ברבעון הנוכחי עמד על 3.8 מיליון דולר, לעומת 3.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
בדו"ח אחר שפורסם היום, מצאה ארנסט אנד יאנג כי חל קיטון של 6% בהיקף ההשקעות של הון סיכון בחברות טכנולוגיה ישראליות ברבעון השלישי. השוני בתוצאות בין שני הדו"חות נובע מהסתמכות על נתונים שונים ומאופן מדידה שונה.
לפי קסלמן וקסלמן PwC, נתוני הדו"ח מצביעים על האטה בהשקעות בחברות הסטארט אפ, כאשר נראה כי חל מעבר להשקעות בחברות בשלבי הביניים, ובמיוחד בחברות הנמצאות בשלבים מתקדמים להתפתחותן. 10 חברות הנמצאות בשלב מתקדם גייסו סכום שיא של כ-74.5 מיליון דולר. עבור רובן המכריע של הקרנות אשר השקיעו בחברות אלו, זוהי השקעת המשך בחברה בה השקיעה הקרן בעבר (Follow-on Investment).
קרנות ההון סיכון המקומיות השקיעו ברבעון השלישי של 2006 כ-126 מיליון דולר, המהווים כ- 50% מסך ההשקעות ברבעון זה, זאת לעומת כ- 178 מיליון דולר, שהיוו כ-57% מסך ההשקעות ברבעון המקביל אשתקד.
בכל הנוגע לסיוע מהמדען הראשי, 31 חברות - המהוות 47% מכלל החברות אשר גייסו הון ברבעון השלישי של 2006 - נהנות מסיוע של המדען הראשי. כ-100 מיליון דולר מסך כל ההשקעות הוזרמו לחברות אלו.
מגזר התוכנה טיפס למקום הראשון ברבעון זה, כאשר 19 חברות גייסו כ-88 מיליון דולר המהווים 35% מסך כל ההשקעות, סכום שיא למגזר זה בשנתיים האחרונות. זאת בהשוואה ל-17 חברות שגייסו כ-61 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
19 חברות ממגזר התקשורת והרשתות גייסו כ-55 מיליון דולר, המהווים 22% מסך ההשקעות לרבעון זה - הסכום הנמוך ביותר שמגזר זה גייס בשנתיים וחצי האחרונות. זאת לעומת כ-97 מיליון דולר שגויסו ע"י 30 חברות ברבעון המקביל אשתקד. ההשקעה הממוצעת בחברה במגזר זה עמדה על 2.9 מיליון דולר ברבעון הנוכחי, לעומת 3.2 ברבעון המקביל אשתקד.
לפי קסלמן וקסלמן PwC, הירידה בביצועי מגזר זה נובעת מריבוי עסקות בהלוואות גישור, המתאפיינות בהיקפי השקעה קטנים יחסית - 9 עסקות, המהוות 47% ממספר העסקות, אשר סכומן הכולל הסתכם לכ-7 מיליון דולר בלבד.
מגזר מדעי החיים מתחזק
לפי הדו"ח, מגזר זה ריכז כ-64 מיליון דולר ברבעון הנוכחי, הסכום הגבוה ביותר מזה כשנה, זאת לעומת כ-60 מיליון דולר שגויסו ברבעון המקביל אשתקד. ההתחזקות של מגזר זה ברבעון הנוכחי נובעת מגידול בהיקפי העסקות בתחום המכשור הרפואי, כאשר 10 חברות גייסו כ-47 מיליון דולר, לעומת 9 חברות שגייסו כ-19.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הגידול בסך ההשקעות בתחום זה נבע מהגידול במספר החברות שגייסו הון וכן מ-2 עסקות גדולות שריכזו יחדיו כ-28 מיליון דולר. גובה ההשקעה הממוצעת לחברה בתחום זה עמד על כ-4.7 מיליון דולר, לעומת 2.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
3 חברות הפועלות בתחום הביוטכנולוגיה גייסו כ-17 מיליון דולר ברבעון הנוכחי, לעומת 7 חברות שגייסו כ-41 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
מגזר המוליכים למחצה נחלש, כאשר 3 חברות גייסו כ-25 מיליון דולר, המהווים 10% מסך ההשקעות ברבעון הנוכחי, לעומת 5 חברות שגייסו כ-46 מיליון דולר, שהיוו 15% מסך ההשקעות ברבעון המקביל אשתקד.