מעלות חושפת את ה"ברוך" הניהולי במרכנתיל ואת הסיפור האמיתי מאחורי הדחת המנכ"ל

דו"ח חדש של חברת מעלות על בנק מרכנתיל מקבוצת דיסקונט חושף את כישלון ההנהלה הקודמת של הבנק. מהדו"ח עולה כי העלייה החריגה שנרשמה בהפרשות הבנק בשנה וחצי האחרונות נבעה מכשלים בניהול האשראי ומגידול חד בחובות הבעייתיים של הבנק במימון עסקי נדל"ן. אלו כנראה גם הסיבות להדחת מנכ"ל הבנק שלום הוכמן ביולי ולהדחתו של משה אגבי, שכיהן כסמנכ"ל חטיבת משכנתאות וליווי בנייה. הוכמן הוחלף בידי יעקב טננבאום (לשעבר מנכ"ל בנק פאג"י).



הדחת המנכ"ל נעשתה לאחר כניסתה של קבוצת ברונפמן-שראן לעניינים ומינויו של היו"ר החדש שלמה זהר (שהחליף את אריה מנטקביץ'). מעלות מתארת מסכת של כישלונות ניהוליים שהתרחשו במרכנתיל מאז תחילת 2005. אחת הראיות לכך היתה גידול של 32% בהפרשות של מרכנתיל, לעומת ירידה ממוצעת של 20% במערכת הבנקאות באותה השנה. התופעה נמשכה גם ברבעון הראשון של 2006, שבה עלו החובות הבעייתיים של הבנק ב-95% בהשוואה לירידה ממוצעת של 27% במערכת.



מעלות מציינת כי הגידול בהפרשות נבע מגידול משמעותי בחובות הבעייתיים של לווים של הבנק, בעיקר בתחום האשראי הנדל"ני. בין השאר כשלה הנהלת הבנק בכך שלא סיווגה משכנתאות מסחריות שאורגנו מחדש בשל קשיים בהחזר כ"חובות בעייתיים" המחייבים הפרשה. בנוסף, לא ביצעה ההנהלה הפרשות בגין פרויקטים לדיור שנמצאו בגירעון בשלב מתקדם של ההקמה. הבנק גם לקה בניהול כושל של חשבונות שוטפים בפרויקטים סגורים (פרויקטים שההכנסות מהם עוברות לחשבון בנק ייעודי), ואף מימן רכישת קרקעות שהתוכניות לבנות עליהן לא יצאו לפועל.



הכשלים הניהוליים של מרכנתיל התגלו בעקבות ביקורת שגרתית של הפיקוח על הבנקים. לאחר הביקורת נאלץ הבנק לסווג מחדש את סעיפי החובות הבעייתיים שלו. בעקבות זאת זינק שיעור החובות הבעייתיים לעומת תיק האשראי של הבנק לרמה של 19% במחצית הראשונה של 2006, לעומת 12% בתחילת 2004. במעלות מדגישים כי היחס הזה משקף לבנק רמת סיכון גבוהה ביחס ליתר הבנקים, שבהם היחס ממוצע הוא 15%.



הכשלים בניהול סיכוני האשראי הנדלנ"י של הבנק השפיעו לרעה על עסקיו, והצורך לארגן מחדש את תיק האשראי הקיים מנע מהבנק להגדיל את פעילותו. גם האשראי השוטף שנמכר ללקוחות פרטיים (משקי בית) הצטמצם בתקופה האחרונה, לעומת גידול שנרשם בסעיף זה ב-2004.



מרכנתיל דיסקונט נחשב לבנק השישי בגודלו במערכת. גודל תיק האשראי שלו הוא 12.3 מיליארד שקל, שמהווה 2% מתיק האשראי של מערכת הבנקאות. לדברי מעלות, למרות החידלון השיווקי בקרב משקי הבית בתקופה האחרונה, טוען הבנק כי מספר לקוחותיו במגזר משקי הבית לא ירד.



למרות ההרעה במדדי הסיכון, שנגרמה בעקבות הכשלים האלה, מותירה אנליסטית הבנקים של מעלות, מיכל גור, את דירוג הבנק ללא שינוי. לדבריה, טיפל הבנק בכשלים באמצעות שינויים פרסונליים בהנהלתו ובאמצעות הידוק מנגנוני הפיקוח שלו. גם יחס הלימות ההון הכולל (הון ראשוני ומשני), 12.2%, מבטא את כרית הביטחון של הבנק. לדברי גור, "האיתנות הפיננסית של הבנק טובה".