יש סיבה לאופטימיות בשווקים?

• המשקיעים הופכים לאופטימיים יותר בנוגע לצפי הכלכלי האזורי שלהם ולשוקי המניות, זאת על פי סקר סנטימנט המשקיעים החדש של UBS, שעליו ענו למעלה מ-4,000 משקיעים ובעלי עסקים ב-14 שווקים בעולם בסוף דצמבר ובינואר.
• לרוב המשיבים לסקר (60%) יש צפי כלכלי חיובי לגבי 12 החודשים הקרובים, בהשוואה ל-55% לפני שלושה חודשים. 63% מהמשקיעים אינם מאמינים שהחיים ישובו למסלולם בששת החודשים הקרובים. מתוך אלה, רק 48% הם אופטימיים בנוגע לכלכלה. בקרב 37% מהמשקיעים שמצפים שהכלכלה תחזור למסלולה בששת החודשים הקרובים, האופטימיות בנוגע לכלכלה גבוהה הרבה יותר, ועומדת על 80%.
• בששת החודשים הקרובים, 61% מהמשקיעים גם אופטימיים יותר ויותר בנוגע לשוק המניות, ומדובר ב-6% יותר בכל העולם מאשר ברבעון הקודם. במבט גלובלי, המשקיעים מצפים שהשוק יפיק תועלת מההתקדמות בחיסונים נגד COVID-19 (‏72%) ומההשפעה הפוטנציאלית של תוצאות הבחירות בארה"ב (62%).
• בין בעלי העסקים, 72% חשים אמון בנוגע לעסקים שלהם ל-12 החודשים הקרובים, עלייה מ-69% ברבעון השלישי, זאת עקב התנופה העסקית (45%), התקדמות החיסונים (43%) והמדיניות המוניטרית החיובית (40%). כמעט שליש מבעלי העסקים (32%) מתכננים לגייס עובדים, וזו עלייה מ-30% לפני שלושה חודשים. אך אחוז בעלי העסקים המתכננים לצמצם את עסקיהם גדל גם הוא, ב-2%.
• המשקיעים הביעו עניין מיוחד בהשקעות בנות-קיימא, ו-54% מהם מצפים להגדיל את הקצאותיהם בתחום זה. חצי מהמשקיעים צופים שהשקעות בנות-קיימא יפיקו תשואות טובות יותר לעומת השקעות מסורתיות, ו-29% מצפים לראות ביצועים זהים.

טום נרטיל, נשיא UBS Americas ונשיא-משותף של UBS Global Wealth Management, אמר: "אנו מעודדים מכך שאמון המשקיעים ובעלי העסקים הולך וגדל באופן גלובלי ככל שאי-הוודאות בנוגע ל-COVID-19 ולבעיות פוליטיות הולכת וקטנה. עם זאת, כל עוד אנו ממשיכים לנווט במימי המגפה, עדיין יש ביקוש גבוה להמלצות השקעה, דבר שצפוי ליצור ב-2021 הזדמנות חשובה למנהלי ההון."

בתגובה לכך שרוב המשקיעים ציינו שהם מתכוונים להגדיל את הקצאותיהם בתחום השקעות בנות קיימא במסגרת תיקי המניות שלהם, אמר איקבל חאן, נשיא-משותף של UBS Global Wealth Management: "לפני כשלוש שנים ניהלנו כמיליארד דולר בתיקי השקעות שהן 100% בנות קיימא, עבור לקוחות פרטיים. כיום הנתון חצה את ה-18 מיליארד דולר. אנו מאמינים בערך הטמון בהשקעות בנות-קיימא, עבור המשקיעים ועבור העולם בו אנו חיים ולכן, בספטמבר הפכה UBS למוסד הפיננסי הגלובלי הראשון שמעדיף השקעות בנות-קיימא על פני השקעות מסורתיות עבור לקוחותיו הפרטיים שמשקיעים ברחבי העולם."

• ארה"ב: החוב הלאומי השאיר את COVID-19 מאחור, והוא מהווה כעת את הדאגה הגדולה ביותר בקרב המשיבים (60%). 59% סבורים שתוצאות הבחירות בארה"ב יהיו טובות לכלכלה, בעוד ש-31% סבורים שהדבר יפגע בכלכלה. האופטימיות לגבי שוק המניות עלתה ל-59% (מ-55% ברבעון הקודם), זאת עקב התקדמות החיסונים ותוצאות הבחירות בארה"ב.
• אמריקה הלטינית: 65% מהמשקיעים באמריקה הלטינית אופטימיים ביחס לכלכלה שלהם, וזה אחוז גבוה יותר מאשר האחוז הממוצע בקרב המשקיעים הגלובליים (60%). בדומה לממוצע הגלובלי, 61% מהמשקיעים באמריקה הלטינית אופטימיים ביחס לשוק המניות. 70% טוענים שהשקעות בנות-קיימא יניבו תשואות טובות יותר מאשר השקעות מסורתיות, וזה האחוז הגבוה בקרב המשיבים שלנו ברחבי העולם.
• אירופה: המשיבים באירופה, למעט שווייץ, הגדילו גם הם את אמונם בכלכלת האזור שלהם ובשוק המניות. 65% מהם אופטימיים בנוגע לכלכלה, עלייה מ-58%, ו-64% אופטימיים ביחס לשוק המניות, עלייה מ-55% לפני שלושה חודשים.
• שווייץ: מידת האופטימיות של המשיבים בשווייץ לגבי הכלכלה שלהם נשארה יציבה במהלך הרבעון. גם האמון בשוק המניות נותר ללא שינוי, ו-54% מהם הביעו אופטימיות.
• אסיה: המשקיעים באסיה הפכו לחיוביים יותר בנוגע לצפי הכלכלי באזורם. אחוז המשקיעים שהביעו אופטימיות גדל ב-7% לכדי 62%. האמון שלהם בשוק המניות גדל גם הוא ב-7% לכדי 61%.

לצורך המהדורה הנוכחית סקרה UBS ‏2,854 משקיעים ו-1,151 בעלי עסקים, עם לפחות מיליון דולר של נכסים ברי-השקעה (עבור המשקיעים) או לפחות מיליון דולר של הכנסה שנתית ולפחות עובד אחד נוסף מלבדם (במקרה של בעלי העסקים), בין 29 בדצמבר 2020 ל-18 בינואר 2021. המדגם העולמי נחלק בין 14 שווקים: ארגנטינה, ברזיל, צרפת, גרמניה, הונג קונג, איטליה, יפן, סין היבשתית, מקסיקו, סינגפור, שווייץ, איחוד האמירויות, בריטניה וארה"ב.