שוק הקריפטו פותח את השבוע בטון דרמטי, אחרי שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הפתיע את השווקים הבוקר (ראשון) עם אולטימטום חריג לאיראן. בתוך זמן קצר, המומנטום החיובי שנבנה במהלך השבוע נמחק, וביטקוין חזר להיסחר מתחת לרף הפסיכולוגי של 70,000 דולר.
לרכישת מטבעות דיגיטליים. וואלה קריפטו >>
האיום האמריקאי, יחד עם חוסר הוודאות סביב מיצר הורמוז, אחד הנתיבים החשובים בעולם לאספקת אנרגיה, הצליחו לטלטל לא רק את הקריפטו, אלא את כל המערכת הפיננסית. המשקיעים, שעד לפני רגע חיפשו המשך לראלי, עברו במהירות למצב של צמצום סיכונים.
טראמפ הבהיר כי אם מיצר הורמוז לא ייפתח לתנועה מסחרית בתוך 48 שעות, ארה"ב עשויה לתקוף תשתיות אנרגיה באיראן. מדובר באיום כבד במיוחד, כשכ-20% מאספקת הנפט והגז העולמית עוברת דרך אותו נתיב ימי.
השוק היחיד שפתוח מסביב לשעון הוא שוק הקריפטו, שיכול להוות כמצפן צר טווח עבור משקיעים הממתינים לפתיחת המסחר ביום שני.
נכון לכתיבת מילים אלו, ביטקוין נסחר סביב 68,600 דולר, לאחר ירידה של קרוב ל-3% ביממה האחרונה, מה שמוחק חלק משמעותי מהעליות האחרונות. אתריום מציג חולשה דומה ונסחר סביב 2,080 דולר, עם ירידה של יותר מ-3%.
גם השוק הרחב מאותת על שינוי כיוון. מדד CMC20, שמייצג את המטבעות המובילים, איבד כמעט 3% ב-24 שעות, בעוד שמדד הפחד והחמדנות נפל לרמה של 27, אזור שמוגדר כפחד ברור בשוק.
מה שמעניין כאן הוא לא רק הירידה עצמה, אלא המהירות שבה הסנטימנט התהפך. אחרי רצף עליות שהוביל את ביטקוין עד כמעט 76,000 דולר, נראה שהשוק היה ממוקם חזק מדי לצד אחד וכשזה מתהפך, התגובה חדה.
300 מיליון דולר נמחקים, ונתפסים לא מוכנים
הירידות בשוק לא נשארו רק על הגרף, אלא פגעו ישירות בסוחרים ממונפים. במהלך 24 השעות האחרונות הונזלו פוזיציות בהיקף של כ-300 מיליון דולר, כאשר רוב מוחלט מהן, כ-85%, היו פוזיציות לונג.
ביטקוין הוביל את אותן הנזלות עם יותר מ-120 מיליון דולר, ואחריו אתריום עם כמעט 100 מיליון דולר נוספים. המשמעות ברורה, רוב השוק הימר על המשך העליות, והופתע לחלוטין מהשינוי החד.
גם בשווקים המסורתיים נרשמו בסוף השבוע לחצים משמעותיים. מדד הנאסד"ק ירד בכ-2% וה-S&P 500 איבד כ-1.5%, בעוד שמחירי הנפט מתקרבים שוב לרף ה-100 דולר לחבית. במקביל, מחירי הדלק בארה"ב מטפסים לרמות שלא נראו מאז 2022, מה שמחזיר את החשש מאינפלציה מחודשת.
אם בתקופות קודמות ביטקוין נטה לנוע יחד עם מניות הטכנולוגיה, כעת ניכרת התרופפות מסוימת בקשר הזה. במקביל, גם מול הזהב, שנחשב לנכס מקלט קלאסי, מתחילה להיווצר דינמיקה שונה. בעוד הזהב מתקשה לשמור על יציבות מלאה ואפילו רושם תנודתיות, ביטקוין מגיב בצורה חדה יותר לאירועים גיאו-פוליטיים.
התוצאה היא סוג של קורלציה שלילית שמתפתחת בימים האחרונים, לא תמיד הם זזים יחד, ולעיתים אפילו בכיוונים מנוגדים. זה מחזק את התחושה שביטקוין עדיין לא "התייצב" כנכס מקלט קלאסי, אלא מתנהג יותר כמו נכס סיכון שמושפע מסנטימנט ומהזרימות בשוק, אך גם יודע "להתנתק" לחלוטין מהמדדים המובילים.
שוק הקריפטו נכנס לשבוע חדש בדריכות שיא, הדד-ליין של האולטימטום מתקרב, והקרב בין המוכרים לקונים בשוק הקריפטו יעמוד שוב בנקודת מבחן.